La primera reunió legal de TSMC el 2021 impactarà el món. El president Wei Zhejia va anunciar que la despesa de capital d’aquest any oscil·larà entre els 25 i els 28.000 milions de dòlars EUA, un augment del 45% al 62% respecte a l’any passat i molt superior als 21.000 milions que inicialment s’esperava la inversió estrangera. Al voltant del dòlar.
Les persones jurídiques commocionades continuaven fent preguntes sobre les despeses de capital: "És per la subcontractació d'Intel?" "Prové de l'energia cinètica dels telèfons intel·ligents o HPC (High-Performance Computing)?" "Inclou això el cost de construir fàbriques als Estats Units?"
Avui, "TSMC entra en un altre rang d'alt creixement". Wei Zhejia confia, destacant que el 5G i la informàtica d’altes prestacions (HPC) han fet que la demanda avançada de processos de TSMC sigui forta i que HPC aporti un creixement cada vegada més important i a llarg termini a TSMC. La força motriu de TSMC és el principal contribuent al fort creixement dels ingressos. S’estima que des d’aquest any fins al 2025, la taxa de creixement compost anual de TSMC arribarà al 10-15%.
A més, el 80% dels 20.000 milions de dòlars EUA es destinaran a processos de fabricació avançats com 3nm, 5nm i 7nm.
"Va respirar alleujat", va dir un analista estranger després de la reunió de Fasuo.
Perquè en un informe recent de la investigació va prometre que TSMC assumirà la comanda de processador gran d’Intel d’aquí a dos anys i augmentarà significativament el preu objectiu de TSMC.
Però el dia 14, Intel va anunciar sobtadament que havia nomenat el conseller delegat de VMware, Pat Gelsinger (Pat Gelsinger), com a nou conseller delegat, en substitució de l’actual CEO Bob Swan, que recolza fermament la contractació de la fabricació. Com a resultat, el preu de les accions d'Intel va augmentar més d'un 10%.
L'analista es va sorprendre quan va veure la notícia: "Inicieu un cop d'estat! S'ha acabat!" Ell i alguns actors del sector estaven preocupats per primera vegada. Pot ser que les forces conservadores internes d'Intel es combinessin amb el consell d'administració per contraatacar, amb l'esperança de no subcontractar el processador a TSMC. La dignitat d'Intel.
Però més de deu hores després, després que TSMC anunciés unes despeses de capital que superessin amb escreix les expectatives de la indústria, es va sentir alleujat.
Perquè, si l’ordre d’Intel a TSMC és realment variable a causa del “cop d’estat”, “TSMC deu haver estat molt nerviós ahir a la nit i s’hauria d’alentir. No s’anunciarà ara (les novetats de l’expansió a gran escala de la fàbrica) ". Va jutjar.
Tot i això, TSMC mai no ha deixat de banda les ordres d'Intel.
Per exemple, quan Zhan Jiahong, de Morgan Stanley Securities, va preguntar si la duplicació de les despeses de capital aquest any es va produir per la contractació de comandes de processadors Intel?
Wei Zhejia va respondre que no comentem clients específics i regions específiques, "però les despeses de capital es basen en les necessitats a llarg termini de 5G i HPC, i de la tendència general reflectida per aquesta demanda".
Un analista va explicar que HPC a la família de Wei Zhe es refereix realment a les ordres d'Intel. De tota manera, en el camp de la informàtica d'alt rendiment, el servidor de núvol de producte més important, més del 90% utilitza els processadors més avançats d'Intel.
Repetint la glòria, a partir d’aquest any fins al 2025, la taxa de creixement compost anual dels ingressos és del 10% al 15%
TSMC també va esmentar la història dues vegades a la conferència: les despeses de capital de TSMC també van augmentar bruscament el 2010 i van generar una taxa de creixement anual composta del 15% del 2010 al 2015, sentant així les bases per a la prosperitat de TSMC durant molts anys.
Aquesta és la pàgina més llegendària de "El mite de Zhang Zhongmou".
Es va mostrar optimista sobre la futura demanda de telèfons intel·ligents tan bon punt va tornar al càrrec de conseller delegat. Sota l'oposició de consellers independents, va superar totes les opinions i va duplicar la despesa de capital el 2010 d'una sola vegada, i finalment va permetre a TSMC desfer-se dels seus rivals i dominar. Indústria de fosa.
"Aquest augment significa que TSMC és molt optimista". L’any passat, Hou Mingxiao, cap d’investigació del departament d’indústria tecnològica asiàtica de CLSA, que va trucar per primera vegada el preu de les accions de 500 iuans de TSMC, també va expressar la seva "sorpresa". Va dir que si no hi ha cap compromís del client i una cooperació clara, TSMC no prendrà aquesta decisió.
Hou Mingxiao va dir que quan Zhang Zhongmou va expandir dràsticament les despeses de capital el 2010, la tecnologia no era la primera. Va ser una visió plena d’incertesa. Però ara, "TSMC ha estat en una posició de lideratge al món i té una visibilitat més alta. Ara la situació competitiva és clara. Tothom hi ha darrere. Per tant, hauria de tenir les dades perquè els directors tinguessin la confiança per fer-ho. la probabilitat d'èxit correspon a això. alta! "
L'informe d'investigació de Bernstein prediu que el 2023, Intel subcontractarà entre el 10% i el 30% de la CPU, cosa que suposarà un creixement del 5% al 10% dels ingressos de TSMC.
On és la propera onada? El gran creixement de HPC, la ignició del mercat automobilístic
A més, les comandes d’Intel no són l’únic suport darrere de l’increïble creixement de la despesa de capital de TSMC.
"Veiem fortes oportunitats de negoci a les quatre plataformes de creixement de la informàtica d'alt rendiment, l'electrònica d'automoció, l'Internet de les coses i els telèfons intel·ligents", va dir Wei Zhejia.
El director financer de TSMC, Huang Renzhao, va explicar que els ingressos del quart trimestre es van beneficiar principalment del llançament de telèfons intel·ligents 5G i aplicacions relacionades amb HPC, cosa que va generar una forta demanda del procés de 5nm de TSMC. En el quart trimestre de l'any passat, els ingressos consolidats van ser de 361.53 mil milions de iuans, un augment anual del 14%, el marge de benefici brut del 54%, el benefici net després d'impostos va ser d'aproximadament 142.777 milions de iuans i el benefici net per acció de 5,51 iuans.
Des d’una perspectiva a llarg termini, Wei Zhejia va assenyalar que l’HPC és el factor més important en el rendiment ascendent continuat de TSMC. Els clients de diverses aplicacions intenten obtenir el millor rendiment informàtic amb diferents arquitectures. Basat en la tecnologia líder de TSMC, pot estar en la millor posició per copsar la tendència de la indústria; el 2020 al 2025 tindrà una taxa de creixement anual composta del 10% al 15%.
El sector de l’automòbil també s’està encenent: tot i que el mercat de l’automòbil va ser relativament feble el 2018 i es va veure encara més afectat per la nova epidèmia de corona l’any passat, que va provocar que els clients de TSMC reduïssin la demanda el tercer trimestre de l’any passat, Wei Zhejia va dir que TSMC va començar per veure signes de recuperació de la indústria el quart trimestre de l'any passat.
Va dir que, a causa del repunt de la demanda a la cadena de subministrament d'automoció, l'oferta de capacitat reduïda es farà més evident. "TSMC la convertirà en una de les principals prioritats i continuarà treballant estretament amb els nostres clients d'electrònica automotriu per donar suport a la demanda de capacitat".
A més, els telèfons mòbils també augmenten constantment la calor: aquest any, s’espera que el nombre de telèfons intel·ligents mundials creixi un 10% en comparació amb l’any passat i la quota de mercat dels telèfons intel·ligents 5G augmentarà del 18% l’any passat a més del 35% aquest any. El contingut de silici dels telèfons intel·ligents 5G també augmentarà en comparació amb els telèfons intel·ligents 4G.
Inversió estrangera: tothom és seu, TSMC té l'última paraula!
Wei Zhejia espera que el mercat de semiconductors (sense memòria) creixi al voltant del 8% el 2021 i la indústria de fabricació d’hòsties al voltant del 10%. En termes de dòlars, TSMC confia que augmentarà el percentatge de joventut, que és millor que el rendiment global del mercat.
Tècnicament, TSMC 3nm té previst iniciar la producció de proves el 2021 i s'espera una producció massiva durant la segona meitat del 2022. "Estem segurs que la tecnologia TSMC 3nm es convertirà en una altra tecnologia important i duradora", va dir Wei Zhejia.
L'analista de Bernstein Mark (Mark Li) creu que només TSMC té actualment el procés avançat necessari en aquest món. Si Intel encara confia l'important 3nm a TSMC, el 3nm es convertirà en el procés més potent de TSMC. La posició de l’empresa és molt important.
"Bàsicament ho és ara, ho va dir TSMC!"Hou Mingxiao va fer aquest comentari: "Va dir que tot es compta, perquè tothom és el seu client".